Meine Firma wird erworben Was passiert, um meine Aktienoptionen Teil 1.Ihre Firma kann nicht beendet Währung Optionen, es sei denn, der Plan erlaubt es, alle ausstehenden Optionen sowohl unbesetzt als auch auf eine Änderung der Kontrolle zu stornieren In dieser Situation kann Ihr Unternehmen zurückkaufen die Freizügigkeit Optionen. Der Schwerpunkt der Sorge liegt auf dem, was passiert mit Ihren unbesetzten Optionen. Einige Pläne bieten Breitengrad zu Ihrem Unternehmen s Board of Directors oder seine benannten Ausschuss, um die Besonderheiten der Beschleunigung der nicht ausgezahlten Optionen zu bestimmen Die Vereinbarungen können die Kammer mit absoluter Diskretion als Ob die Beschlagnahme überhaupt beschleunigt werden soll Alternativ können die Aktienplandokumente Beschleunigung verlangen. Editor s Hinweis Für die Behandlung von Restricted Stock und RSUs in M aber nicht immer. Ihre Aktienoptionsbestimmungen erscheinen an mindestens zwei Plätzen 1 in der einzelnen Stipendium Vereinbarung und 2 im Plan Sie erhielten beide mit Ihrem Options-Grant-Paket Die Bedingungen, die für Fusionen und Übernahmen gelten, finden sich in der Regel in den Abschnitten über die Änderung der Kontroll - oder Qualifikationsveranstaltungen. Abhängig von den Praktiken des Unternehmens und der Flexibilität, die es im Plan hat Können einzelne Stipendienvereinbarungen spezifische Bedingungen für Akquisitionen haben, die entweder imitieren oder detaillierter sind als die Bedingungen des Plandokuments, unter denen der Zuschuss erfolgt ist, oder sie können nur den Plan überqueren. Ihre Optionen sind in der Regel sicher, aber nicht immer Die Vereinbarungen stellen vertragliche Rechte dar, die Sie bei Ihrem Arbeitgeber haben. Ihr Unternehmen kann keine fremden Optionen einseitig beenden, es sei denn, der Plan erlaubt es, alle ausstehenden Optionen, die nicht bezahlt sind, zu stornieren und auf eine Änderung der Kontrolle zu verzichten. In dieser Situation kann Ihr Unternehmen die Freizügigkeitsoptionen zurückkaufen Der Schwerpunkt der Sorge liegt auf dem, was passiert mit Ihren unbesetzten Optionen. Wenn Ihr Unternehmen das Ziel in den Käufer unter staatlichem Recht, das ist die übliche Erwerb Formular, es erbt die Target vertraglichen Verpflichtungen Diese Verpflichtungen enthalten Freizügigkeitsoptionen Bleiben in einem Fusionsreorganisations-Szenario intakt Überprüfen Sie die Vereinbarungen, um sicher zu sein, obwohl. In einem Asset-Erwerb kauft der Käufer die Vermögenswerte Ihres Unternehmens, anstatt seinen Bestand In dieser Situation, die häufiger in kleineren und Pre-IPO-Deals ist, Ihre Rechte aus den Vereinbarungen nicht auf den Käufer übertragen Ihre Firma als juristische Person wird schließlich liquidieren, verteilen jede Eigenschaft zB Bargeld Schauen Sie, was Ihr Unternehmen im Austausch für seine Vermögenswerte und bei jeder Liquidation Vorlieben, dass die Vorzugsaktien Investoren zB Venture Capital Firmen haben, um zu bestimmen, was Sie für Ihre betrachteten Optionen erhalten können. Der Fokus der Sorge ist auf, was geschieht zu Ihren nicht gezahlten Wahlen Einige Pläne stellen Breitengrad zu Ihrem Firmensitz des Vorstands oder seines benannten Ausschusses zur Verfügung, um die Besonderheiten jeder Beschleunigung zu bestimmen Nicht gedeckte Optionen Die Vereinbarungen können dem Vorstand nach freiem Ermessen darüber nachkommen, ob die Ausübung überhaupt beschleunigt werden soll. Alternativ können die Aktienplandokumente eine Beschleunigung verlangen. In der Haushaltsplan-Planungserhebung 2013 hat die Nationale Vereinigung der Stockplan-Professionals NASPP folgende Daten erhalten Von der Beantwortung von Unternehmen über ihre Behandlung von Stipendien bei Kontrollwechsel. Automatisch 4 Nach dem Ermessen des Boards 6.Die Auslöser für die Beschleunigung beinhalten in der Regel eine numerische Schwelle Die Vereinbarungen oder die Kammer können vorsehen, dass eine der folgenden oder andere Ereignisse ein Beschleunigungsereignis darstellen. Mehr als 50 der Vorstandssitze ändern sich, und diese Änderungen wurden nicht durch das derzeitige Gremium, dh eine feindliche Übernahme, unterstützt. Käufe von mindestens 40 der stimmberechtigten Aktien der Gesellschaft durch irgendeine Einzelperson, Einheit oder Gruppe oder. Approval durch die Aktionäre einer Fusion, Reorganisation oder Konsolidierung, wenn mehr als 60 der Gesellschaft wird nun im Besitz von dem, was bisher Nicht-Aktionäre dh ein Erwerb von einem anderen Unternehmen oder. Approval von den Aktionären einer 60 oder mehr Liquidation oder Auflösung der Gesellschaft Oder. Approval von den Aktionären von einem Verkauf von Vermögenswerten, die mindestens 60 der Geschäftstätigkeit umfasst. Unter einigen Plänen kann eine Kombination von Ereignissen für eine Beschleunigung der Ausübung erforderlich sein, wie die Kombination einer Verminderung oder Beendigung ohne Ursache und Ein Zusammenschluss Der Betrag der Beschleunigung kann je nach einer Kombination von Kriterien variieren. Zum Beispiel können Sie bei einer Änderung der Kontrolle eine Beschleunigung von 25 erhalten, aber diese Beschleunigung kann bis zu 75 gehen, wenn Sie aufgrund der Änderung in keinem Fall beendet sind Control. Mechanics of Acceleration. Acceleration in der Regel nimmt eine von zwei Formen. All Ihrer unbelasteten Optionen Weste sofort oder Ein Teil Ihrer unbesetzten Optionen beschleunigt Teilbeschleunigung. Wenn Pläne teilweise beschleunigen Optionen, die Bestimmungen variieren stark Die Beschleunigung kann auf Zeit basieren Zum Beispiel können Optionen, die sonst in den nächsten zwölf Monaten übernommen hätten, sofort ausübbar sein, oder eine zusätzliche 10 Ihrer Optionen können für jedes ein Jahr des Dienstes an die Firma übertragen werden. Wenn Sie einen abgestuften Ausübungsplan haben, eine andere gängige Methode Ist es, deinen verbleibenden Prozentsatz um den gleichen Betrag zu beschleunigen, in dem du bereits ausgeliefert wurdest. Wenn du zum Zeitpunkt der Änderung der Kontrolle 50 verkauft hast, dann würden 50 der unbeschnittenen Optionen beschleunigen, also wärst du sofort danach. Downside Of Acceleration. Sie können glauben, dass beschleunigte Vesting durch Ihre Vereinbarung beauftragt ist eine Pro-Mitarbeiter-Funktion Ihres Aktienplanes Allerdings kann es eine Einschränkung sein. Käufer kann sich für den Erwerb Ihrer Firma interessieren, aber die Bestimmungen in den Optionsverträgen Kann Ihr Unternehmen ein weniger attraktives Ziel machen Sie können glauben, dass beschleunigte Weste, die durch Ihre Vereinbarung beauftragt ist, ein Pro-Mitarbeiter-Merkmal Ihres Aktienplans ist. Allerdings kann es eine Einschränkung sein, die beeinflusst, wie ein Geschäft strukturiert ist, sowie die Kosten für Ihre Unternehmen und der Käufer Es kann sogar dazu führen, dass der Deal überhaupt nicht passieren wird. Buyers sind besorgt, zum Beispiel, dass beschleunigte Weste könnte dazu führen, dass wertvolle Mitarbeiter zu verlassen, nachdem sie Cash-In aus allen ihren Optionen direkt nach dem Schluss So können Optionen verlieren Ihre Macht als Retention Tool Wenn Vereinbarungen bieten Breitengrad zum Board oder schweigen, die strategische Position Ihres Unternehmens in Verhandlungen mit dem übernehmen Unternehmen über die Bedingungen des Verkaufs wird oft fahren die Bedingungen der Beschleunigung. Timing Of Acceleration. Acceleration am meisten Tritt gewöhnlich kurz vor dem Fusions - oder Qualifikationsereignis auf. Das tatsächliche Datum der Beschleunigung ist in der Regel das wirksame Datum des Fusions - oder Qualifizierungsereignisses, das wahrscheinlich die Zustimmung der Aktionäre erfordert. Die Beschleunigung tritt am häufigsten kurz vor der Fusion oder dem Qualifying auf Event. Die nicht ausgelagerten Optionen sind in der Regel nicht beschleunigt früher als das Datum der Schließung, falls der Deal nicht durchlaufen wird Sollte der Deal nicht schließen, werden Ihre Optionen nicht beschleunigt Überprüfen Sie Ihre Plandokumente für die Anleitung auf dem Timing Wenn nicht angegeben, das Timing Der Beschleunigung ist an der Platine s discretion. ISO Acceleration Trap. Among die Anforderungen für Optionen, um ISOs, die in den FAQs auf dieser Website detailliert sind, ist die Regel, dass nicht mehr als 100.000 Wert von ISOs kann zuerst ausübbar sein, dh zur Verfügung stehen Erstmals in einem Jahr ausgeübt werden Die Berechnung für diese Grenze basiert auf dem Wert der zugrunde liegenden Aktie, wenn die Optionen anfänglich gewährt werden. Wenn die Beschleunigung der Ausübung durch eine Änderung der Kontrolle mehr ISOs in einem Jahr ausübt, Dies kann dazu führen, dass alle neu ausgeübten Optionen mit einem kombinierten Zuschusswert über 100.000 zu NQSOs. Eine Beschleunigung der ISO-Vesting kann dazu führen, dass einige ISOs zu NQSOs werden. Zum Beispiel, wenn Sie ursprünglich erwartet hatten, um 50.000 Wert von ISOs in diesem Jahr zu werben, aber Wegen einer Beschleunigung in der Ausübung, können Sie jetzt 150.000 Wert von ISOs zum ersten Mal in diesem Jahr ausführen, wird die neueste 50.000 Wert der Vesting Aktienoptionen in NQSOs umwandeln, wenn Sie dies tun. Sie können nicht Cherry-Pick, welche Optionen werden NQSOs Die Reihenfolge der Umwandlung von ISO nach NQSO in einem Multi-Grant-Szenario, bei dem die 100.000-Grenze überschritten wird, basiert auf dem Alter des Zuschusses Die jüngsten Stipendien werden zuerst umgewandelt Die frühesten Stipendien werden nach ISO-Behandlung gewährt. Obwohl es über den Umfang dieser Website hinausgeht , Kann die Beschleunigung der Ausübung auch Probleme unter den IRS goldenen Fallschirmregeln für hoch kompensierte Führungskräfte oder Angestellte verursachen Wenn Sie besorgt sind, dass Sie in diese Gruppe fallen können, sehen Sie eine verwandte FAQ und überprüfen Sie mit Ihrem Arbeitgeber Wenn Ihr Arbeitgeber nicht die Antwort kennt Oder informiert Sie, dass Sie in diese Kategorie fallen, suchen professionelle Steuerberatung. Part 2 dieser Serie wird Adresse, wie die Bedingungen der Deal und die Bewertung Ihrer Firma beeinflussen Ihre Aktienoptionen Teil 3 wird die steuerliche Behandlung zu decken. Richard Lintermans ist Jetzt der Steuerverwalter im Büro des Schatzamtes an der Princeton University Als er diese Artikel schrieb, war er Direktor bei der Steuerberatungsgesellschaft WTAS in Seattle Dieser Artikel wurde nur für seinen Inhalt und Qualität veröffentlicht. Weder der Autor noch seine ehemalige Firma Entschädigte uns im Austausch für seine Publikation. Print this article. Share diesen Artikel. Ich arbeite für ein öffentlich gehandeltes Unternehmen, das von einem anderen börsennotierten Unternehmen erworben wurde, habe ich auch Aktien von beschränkten Aktieneinheiten für meine Firma Alle meine Aktien sind geplant, um zu wachsen Weit nach dem Erwerb abgeschlossen werden. Was passiert in der Regel mit unbesetzten Aktienoptionen beschränkte Aktien Einheiten während einer Akquisition. Ich erraten zu hoffen, dass sie verwendet werden, um mir zu einem gleichermaßen geschätzten Betrag von meinem neuen Arbeitgeber s Lager, mit der gleichen Weste zu gewähren Date. Es gibt eine Reihe von möglichen Ergebnissen bei einer Akquisition Sie umfassen, sind aber nicht beschränkt auf 1 volle Ausübung automatisch bei einem Erwerb, 2 Teilausübung auf einen Erwerb mit Rückstellung für zusätzliche Veräußerung bei Kündigung nach einem Erwerb, 3 teilweise Ausübung auf eine Akquisition Ohne Rücksendung für zusätzliche Ausübung bei Kündigung nach einem Erwerb und 4 keine Ausübung auf eine Akquisition ohne Vorkehrung für eine Beschleunigung nach der Akquisition. Unabhängig von dieser Antwort bin ich immer noch neugierig, von jedem anderen zu hören, der dieses Szenario durchgemacht hat und wie Es hat für sie geklappt, vor allem, wenn es nicht eine der in diesem Artikel beschriebenen Ergebnisse beschrieben ist. Nach dem öffentlich eingereichten Formular 8-K-Dokument für die Akquisition werde ich eine gerechte Menge an nicht ausgelagerten Aktien mit dem gleichen Zeitplan Great erhalten. Dies ist eine großartige Frage, die ich in einem Deal so als Angestellter teilgenommen habe, und ich kenne auch Freunde und Familie, die während eines Buyouts beteiligt waren. In Kürze Der aktualisierte Teil Ihrer Frage ist richtig Es gibt keine einzige typische Behandlung Was Passiert unbeschränkte beschränkte Aktieneinheiten RSUs, unbesetzte Mitarbeiteraktienoptionen, etc. variiert von Fall zu Fall. Darüber hinaus, was genau passieren wird in Ihrem Fall sollte in der Grant-Dokumentation beschrieben worden sein, die Sie hoffentlich erhalten, wenn Sie ausgeschriebene Bestände in der First place. Anyway, hier sind die beiden Fälle, die ich je gesehen habe passiert. Immediate Vesting aller Einheiten Sofortige Ausübung ist oft der Fall bei RSUs oder Optionen, die Führungskräften oder Schlüsselpersonen gewährt werden. Die Stipendienunterlagen enthalten in der Regel die Fälle, die sofort haben werden Vesting Einer der Fälle ist in der Regel eine Änderung der Kontrolle CIC oder COC Bereitstellung, ausgelöst in einem Buyout Andere unmittelbare Weste Fälle können sein, wenn der Schlüssel Mitarbeiter ohne Grund beendet ist oder stirbt Die Begriffe variieren und werden oft von kluger Schlüssel Mitarbeiter ausgehandelt. Konversion der Einheiten zu einem neuen Zeitplan Wenn irgendetwas typischer für regelmäßige Stipendien der Stipendien ist, denke ich, dass dies im Allgemeinen wäre, werden solche RSU - oder Optionszuschüsse zum Deal-Preis zu einem neuen Zeitplan mit identischen Terminen umgerechnet Und Währung Prozentsätze, aber eine neue Anzahl von Einheiten und Dollar Betrag oder Ausübungspreis, in der Regel so das Endergebnis wäre das gleiche wie vor dem Deal gewesen. Ich bin auch neugierig, wenn jemand anderes durch ein Buyout gewesen ist, oder weiß jeder, der hat War durch einen Buyout, und wie sie behandelt wurden. Danke für die großartige Antwort habe ich meine Stipendien dokumentiert, und das Wesentliche, das ich davon bekomme, ist, dass alle beschriebenen Ergebnisse hier in dieser Frage und in der Vereinbarung möglich sind Nicht-so-fair, zu den sehr-gerechten und zu den windfall Fällen ich denke, ich muss abwarten und sehen, leider, da ich definitiv kein C-Level oder Key Exec Mitarbeiter Mike Apr 20 10 at 16 25.Went Durch einen Buyout bei einem Software-Unternehmen - sie haben meine Aktienoptionen in den neuen Firmenbestand umgerechnet, so dass sie vorher waren. Und dann bot uns ein neues Neu-Paket und ein Retention-Bonus an, nur weil sie die Mitarbeiter um sich herum halten wollten Fennec Apr 25 10 at 17 40. Ich arbeitete für eine kleine private Tech-Firma, die von einer größeren öffentlich gehandelten Tech-Firma erworben wurde. Meine Aktien wurden um 18 Monate beschleunigt, wie in dem Vertrag geschrieben, habe ich diese Aktien zu einem sehr niedrigen Ausübungspreis ausgeübt 1 und erhielt eine gleiche Anzahl von Aktien in der neuen Firma gemacht etwa 300.000 vor Steuern Dies war im Jahr 2000 Ich liebe, wie die Regierung sahen uns reich in diesem Jahr, aber haben noch nie gemacht, dass Betrag seit. anwerted Mar 29 11 um 12 17.Your Antwort 2017 Stack Exchange, Inc. Employee Stock Optionen Definitionen und Key Concepts. By John Summa CTA, PhD, Gründer von und Lassen Sie uns mit den Teilnehmern beginnen der Stipendiat Mitarbeiter und Stipendiat Arbeitgeber Letzteres ist die Firma, die den Stipendiat oder Mitarbeiter A beschäftigt Stipendiat kann eine Exekutive oder ein Lohn - oder Angestellter sein und wird auch oft als der Optionsnehmer bezeichnet. Diese Partei erhält die ESO-Eigenkapitalvergütung, in der Regel mit gewissen Einschränkungen Eine der wichtigsten Einschränkungen ist die sogenannte Wartezeit Wartezeit ist die Zeit, die ein Angestellter warten muss, um ESOs Übung von ESOs ausüben zu können, wo der Optionsnehmer dem Unternehmen mitteilt, dass er oder sie die Aktie kaufen möchte, ermöglicht es dem Optionsnehmer, die referenzierten Aktien im Streik zu kaufen Preis, der in der ESO-Optionsvereinbarung angegeben ist Der erworbene Bestand in ganz oder teilweise kann dann sofort zum nächstbesten Marktpreis verkauft werden. Je höher der Marktpreis aus dem Ausübungs - oder Ausübungspreis ist, desto größer ist der Spread und damit der größere Schaden nicht Gewinnen Sie die Mitarbeiter verdient Wie Sie später sehen werden, löst dies ein Steuerereignis aus, bei dem der ordentliche Ausgleichssteuersatz auf die Ausbreitung angewendet wird. Zum Beispiel, wenn Ihre ESOs einen Ausübungspreis von 30 haben, wenn Sie Ihre ESOs ausüben, werden Sie in der Lage sein Erwerben, kaufen die spezifizierten Aktien der Aktien bei 30 Mit anderen Worten, egal wie viel höher der Marktpreis für die Aktie ist, an der Stelle der Übung erhalten Sie die Aktie zum Ausübungspreis zu kaufen, und je größer die Streik zwischen Streik und Marktpreis, desto größer die Erträge. Vesting Die ESOs gelten als übernommen, wenn der Mitarbeiter erlaubt ist, auszuüben und zu kaufen Lager, aber die Aktie darf nicht in einigen seltenen Fällen gegeben werden Es ist wichtig, sorgfältig zu lesen, was als das Unternehmen s Lager bekannt ist Optionen-Plan und die Optionsvereinbarung zur Festlegung der Rechte und Schlüsselbeschränkungen für Mitarbeiter Die Erstere werden vom Vorstand zusammengestellt und enthält Angaben über die Rechte eines Stipendiums oder Optionsscheins Die Optionsvereinbarung liefert jedoch die wichtigsten Details, Wie die Wartezeitplan, die Aktien, die durch den Zuschuss und die Ausübung oder Ausübungspreis vertreten sind. Natürlich werden die Begriffe, die mit der Ausübung der ESO verbunden sind, auch für die Ausgleichsgrenzen beschrieben, lesen Sie, wie eingeschränkte Aktien und RSUs sind Taxed. ESOs in der Regel Weste in Teilen über die Zeit in Form eines Sperrplanes Dies ist in der Optionsvereinbarung geschrieben ESOs werden in der Regel zu vorgegebenen Terminen wagen Zum Beispiel können Sie 25 Weste in einem Jahr, ein Jahr ab dem Gewährungsdatum ein anderes haben 25 kann in zwei Jahren wohnen, und so weiter, bis Sie als voll betrachtete Wenn Sie don t üben Sie Ihre Optionen nach Jahr eins der 25, die in diesem Jahr bestanden, haben Sie dann ein kumulatives Wachstum in Prozent ausgegeben, und jetzt ausübbare Optionen, über Die zwei Jahre Sobald alle inzwischen gegangen sind, können Sie in der Zwischenzeit die ganze Gruppe ausüben, oder Sie können einen Teil der voll ausgeübten ESOs ausüben. Für mehr Einblicke, lesen Wie kann ich etwas werben. Für die Aktie. Mit anderen Worten, an dieser Stelle Sie könnten beantragen, 25 von 1.000 Aktien in der ESO gewährt, was bedeutet, Sie würden 250 Aktien der Aktie zum Ausübungspreis der Option erhalten Sie müssen mit dem Bargeld zu zahlen für die Aktie, aber der Preis, den Sie zahlen ist Der Ausübungspreis, nicht die Marktpreis Verrechnungssteuer und andere verwandte staatliche und föderale Einkommenssteuern werden zu diesem Zeitpunkt vom Arbeitgeber abgezogen und der Kaufpreis wird in der Regel diese Steuern auf den Aktienkurs Kaufkosten enthalten. Alle Details über die Ausübung von ESOs sollten Sie Etwas gegeben werden oder haben einige derzeit, kann wieder gefunden werden, in dem, was heißt die Optionen Vereinbarung und Unternehmen Lagerplan Seien Sie sicher, diese sorgfältig zu lesen, wie feine Druck kann manchmal verbergen wichtige Hinweise über das, was Sie können oder nicht in der Lage, mit zu tun Ihre ESOs, und genau, wenn Sie beginnen können, um sie effektiv zu verwalten Es gibt einige heikle Fragen hier, vor allem in Bezug auf die Beendigung der Beschäftigung entweder freiwillig oder unwillkürlich. Wenn Ihre Beschäftigung beendet ist, im Gegensatz zu Beständen, werden Sie nicht in der Lage sein, an Ihrem zu halten Optionen vor oder nach dem Ausübung, während einige Überlegungen über Umstände gegeben werden können, warum die Beschäftigung beendet wurde, am häufigsten Ihre ESO-Vereinbarung mit der Beschäftigung beendet wird, oder kurz nachdem die Optionen vor der Beendigung der Beschäftigung ausgeübt haben, können Sie ein kleines Fenster haben Bekannt als eine Gnadenfrist, um Ihre ESOs ausüben Wenn Sie Positionen abstellen, ist die Wahrscheinlichkeit der Beschäftigung Kündigung ein wichtiger Aspekt Dies ist, weil, wenn Sie das Eigenkapital verlieren, das Sie versuchen, sich zu hecken, bleiben Sie Hecken gehalten, die ihren eigenen ausgesetzt sind Risiko, dass keine Eigenkapital-Offset Wenn Sie Verluste auf Ihre Absicherungen und Gewinne auf Ihre ESOs, die nicht realisiert werden können, ist ein großes Risiko des Verlustes erstellt Erfahren Sie mehr darüber, wie Hedging funktioniert in Hedging In Layman s Terms. The ESO Spread Lassen Sie uns näher kommen Schauen Sie sich die so genannte Spread zwischen dem Streik und dem Aktienkurs Wenn Sie ESOs mit einem Streik von 25 haben, ist der Aktienkurs bei 50, und Sie wollen 25 Ihrer 1.000 Aktien, die pro Ihre ESOs erlaubt sind, müssen Sie Zahlen 25 x 250 für die Aktien, die gleich 6.250 vor Steuern ist Zu diesem Zeitpunkt jedoch ist der Wert auf dem Markt 12.500 Deshalb, wenn Sie üben und verkaufen zur gleichen Zeit, die Aktien, die Sie von der Firma aus der Übung erworben Von Ihren ESOs würde Sie insgesamt 6.250 pretax Netto, aber, der Gewinn der intrinsischen Spread-Wert wird als ordentliches Einkommen besteuert alle in dem Jahr, in dem Sie die Übung und was schlimmer ist, erhalten Sie keine Steuer-Offset aus dem Verlust von Zeit oder extrinsischer Wert auf den Anteil der ausgeübten ESOs, was erheblich sein könnte. Rückkehr zur Erhebung von Steuern, wenn Sie einen 40 Steuersatz angewendet haben, geben Sie nicht nur den ganzen Zeitwert in einer Übung auf, sondern geben Sie auf 40 der intrinsischen Wert-Capture in der Übung So, dass 6.250 jetzt schrumpft auf 3.750 Wenn Sie nicht verkaufen die Aktie, sind Sie immer noch unterliegen der Steuer auf die Ausübung, ein oft übersehenes Risiko Alle Gewinne auf dem Lager nach Ausübung wäre jedoch Besteuert als Kapitalgewinne lang oder kurzfristig abhängig davon, wie lange Sie den erworbenen Bestand halten Sie müssten den erworbenen Bestand für ein Jahr und einen Tag nach Ausübung halten, um für den niedrigeren Kapitalgewinnsteuersatz zu qualifizieren. Für mehr über Kapitalertragsteuern, siehe Steuereffekte auf Kapitalgewinne. Lassen Sie davon ausgehen, Ihre ESO hat, oder ein Teil Ihres Zuschusses sagen, 25 von 1.000 Aktien oder 250 Aktien und Sie möchten ausüben und erwerben 250 Aktien der Gesellschaft Aktien Sie müssten Ihre Firma benachrichtigen Der Absicht zu üben Sie würden dann verlangen, dass Sie den Preis der Übung bezahlen Wie Sie unten sehen können, wenn die Aktie bei 50 gehandelt wird und Ihr Ausübungspreis 40 ist, müssten Sie mit 10.000 kommen, um den Bestand zu kaufen 40 x 250 10.000 Aber es gibt mehr. Wenn es sich um nicht qualifizierte Aktienoptionen handelt, müssten Sie auch im Abschnitt dieses Tutorials über steuerliche Implikationen eine Quellensteuer bezahlen, wenn Sie Ihre Aktie zum Marktpreis von 50 verkaufen , Sehen Sie einen Gewinn von 2.500 über dem Ausübungspreis 12.500 - 10.000, der die Ausbreitung ist, die manchmal als das Schnäppchenelement bezeichnet wird. Die 2.500 stellt den Betrag dar, den die Optionen im Geld sind, wie weit über dem Ausübungspreis zB 50 - 40 10 In-the-money Betrag ist auch Ihr steuerpflichtiges Einkommen, ein Ereignis, das von der IRS als Entschädigungserhöhung angesehen und damit bei den ordentlichen Einkommensteuersätzen besteuert wird. Figur 1 Eine einfache ESO-Übung, um 250 Aktien mit 10 intrinsischen Wert zu erwerben. Unabhängig davon, ob Die erworbenen 250 Aktien werden verkauft, der Gewinn bei der Ausübung wird realisiert und löst ein Steuerereignis aus. Natürlich, sobald Sie die Aktie erwerben, wenn es irgendwelche Preisänderungen gibt, vorausgesetzt, dass Sie nicht liquidieren, wird dies entweder mehr Gewinne oder einige Verluste auf der Aktienposition Die letzteren Teile dieses Tutorials Blick auf steuerliche Auswirkungen der Besitz der Aktie versus verkaufen sie sofort bei Ausübung Holding Teil oder alle erworbenen Aktien hebt einige heikle Fragen in Bezug auf Steuerpflicht Missverständnis. Intrinsic versus Zeit Wert Wie Sie in der Tabelle sehen können Oben ist der Betrag des intrinsischen Wertes 10 Dieser Wert ist jedoch nicht der einzige Wert auf den Optionen Ein unsichtbarer Wert, der als Zeitwert bekannt ist, ist ebenfalls vorhanden, ein Wert, der bei der Ausübung verfallen ist. Je nach der verbleibenden Zeit bis zum Ablauf der Datum der ESOs ablaufen und mehrere andere Variablen, Zeitwert kann größer oder kleiner sein Die meisten ESOs haben ein ausgegebenes Ablaufdatum von bis zu 10 Jahren So wie sehen wir diese Zeit Wert Komponente des Wertes. Sie müssen ein theoretisches Preismodell verwenden, wie Black-Scholes, die für Sie den fairen Wert Ihrer ESOs berechnen wird Sie sollten sich bewusst sein, dass die Ausübung eines ESO, während es intrinsischen Wert erfassen kann, in der Regel gibt Zeit Wert vorausgesetzt, es gibt irgendwelche links, was zu einem potenziell großen versteckt Opportunitätskosten, die tatsächlich größer sein können als der Gewinn, der durch den intrinsischen Wert repräsentiert wird. Weitere Informationen darüber, wie dieses Modell funktioniert, finden Sie unter Buchhaltung und Bewertung von Mitarbeiteraktienoptionen. Die Wertkomposition Ihrer ESOs verschiebt sich mit der Bewegung des Aktienkurses und der verbleibenden Zeit bis zum Ablauf Und mit Änderungen der Volatilität Wenn der Aktienkurs unter dem Ausübungspreis liegt, gilt die Option als aus dem Geld, das auch im Volksmund als unter Wasser bekannt ist. Wenn bei oder aus dem Geld, hat die ESO keinen intrinsischen Wert, nur Zeitwert Die Ausbreitung ist null, wenn am Geld Da ESOs nicht in einem sekundären Markt gehandelt werden, können Sie nicht sehen, den Wert, den sie wirklich haben, da gibt es keinen Marktpreis wie mit ihren aufgeführten Optionen Brüder Wieder brauchen Sie ein Preismodell, um Eingänge in Streik zu stecken Preis, verbleibende Zeit, Aktienkurs, risikofreie Zinssätze und Volatilität Dies wird einen theoretischen oder fairen Preis ergeben, der reinen Zeitwert auch als extrinsischer Wert bezeichnet.
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